159****1868回答（1）
杨玲琪2023-11-22 23:27:40
杨玲琪同学你好，
在这道题中，整个组合中每个资产的PD和LGD都是一样的，此时EL(p)=EL1+EL2+....=PD*LGD*EA1+PD*LGD*EA2+...=PD*LGD*(EA1+EA2+...)=PD*LGD*EA(p)。也就是说当组合中每个资产的PD和LGD都是一样的时候，EL(p)可以简化，等于PD*LGD*组合总敞口。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
这里Default correlation=0，组合的EL为什么可以是下面各个子资产EL的简单相加？不是correlation=1才可以吗？
- 追答
-
同学你好，根据一级介绍的EL的计算过程，EL是一个简单的加权平均，所以在计算组合的EL的时候实际上就是每个头寸EL的加总，是不需要考虑相关系数的。相关系数只有在计算WCL的时候才需要考虑，因为WCL在计算的时候需要考虑损失分布特征。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片