159****1868回答（1）
黄石2023-11-22 09:25:10
黄石同学你好。因为计算t-statistic时我们参考的是VaR的置信水平。比方说是95% VaR，那么在原假设VaR模型正确的情况下，exception的个数应该约等于样本量*5%。我们根据这些信息来构建检验统计量。而该回测检验本身则是基于90%的置信水平，所以计算出检验统计量之后要和90%置信区间对应的关键值去比。这里的考点就是看同学能不能分清VaR指标本身的置信水平和假设检验的置信水平：VaR的置信水平是用于计算exception的expected value与standard error、进而构建检验统计量的；而假设检验的置信水平则用于最终检验结果的比较。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片