欢同学2023-11-19 15:57:14
欢同学这题是怎么解的呀，完全看不懂它的思路，哭死。。。。
回答（2）
苏学科2023-11-19 16:32:55
苏学科同学你好，它的本质和单变量的hedge是一样的，目的都是使结果对冲到零。
这种多个变量的，要根据前一个数字金额到推出后一个数字金额，从而判断等式，是否成立即可。附图
也就是说，用两种工具对冲的话，一定要告诉其中一个对冲工具的金额，才能倒推出来另一个工具的金额
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
老师，您的笔记是不是没拍完，我仔细比对了你的笔记跟这个解释，要不我们就直接看这个解释，这里面的等式是怎么从1 变成2给造出来的啊？
- 追答
-
啊，这个是从另一个角度来说了，有点像求偏导的意思了，就是把1当中括号的部分，等于0就行了，因为括号外面的部分就是变化量，所以只有让括号里面的恒等于0，外面的年化率不管怎么变，就都是中性了，这个解析比较偏数学理论了。但是最终的目的确实达到了风险中性
- 追问
-
那红色是怎么变成蓝色的呢？
- 追答
-
你看红色部分的第一项，里面的delta y 7不就是蓝色中第一行和第二行加总贝塔5加贝塔10么，delta 7的变化来源于2个，一个是5一个是10，贝塔表示7变化和5和10之间的回归映射。
等式里面的其余项都相等的
- 追问
-
我懂了，是把第一个deltaY7带进去，那怎么处理α跟ε呢？公式要等于零
黄石2023-11-24 10:04:54
黄石同学你好。回归中的epsilon在使用的时候都假设为0；对于alpha，实证估计的话这个参数基本上都是非常接近于0的（例：0.0007），且统计意义上不显著不等于0。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片