蒲同学2023-11-17 00:08:49
蒲同学密卷第16题，怎么计算出来，请解答
回答（2）
杨玲琪2023-11-17 10:42:16
杨玲琪同学你好，
这道题要求计算的是经过xVA调整后的价值，所以应该为basic value-CVA+DVA-FVA-KVA-MVA。其中CVA是承担交易对手风险带来的成本，FVA是融资成本，KVA是留存capital的成本，MVA是交付初始保证金的成本，都是扣减。DVA是对手方承担交易对手风险带来的成本，所以是对手的扣减项，自身的好处。所以最终应该是50-5+2-1-4-3=39。
希望能解答你的疑惑，加油！
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定价不是应该加成本吗？为什么不是50+5-2+1+4+3=61？
Michael2023-11-24 09:30:15
Michael学员你好，你可以这样理解，basic value是未来现金流折现的结果，但是因为对方的违约使得未来现金流不一定都可以获得，所以CVA要扣除，其他的以此类推就行
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