黄石2023-11-16 11:29:29

同学你好。

题目1：在回测中，一般使用actual return（即组合的真实回报率）或hypothetical return（相当于固定住组合中各资产的权重不变计算得到的回报率）。Cleaned return这里的定义不对，其定义为the actual return minus all non-mark-to-market items, such as fees, commissions, and net interest income，作为对hypothetical return的近似。Trading return的话没有这个东西哈。

题目2：comparmentalized approach是对各个风险度量进行简单加总，而unified approach则会考虑风险间的联动性。因此D选项正确。