欢同学2023-11-12 19:55:08
欢同学ES确实是超过var的平均，但A中，这个var都取了负号了，不就相当于正态分布里一个是敞口，一个是损失的感觉么，超过分布的95%（1.65）跟小于-1.65的概率一样啊，为啥不可以对。
查看试题回答（1）
最佳
黄石2023-11-12 20:55:18
黄石同学你好。ES(a)的定义为E[X|X > VaR(a)]，其中X为损失变量。这里选项中写的是E[X|X < -VaR(a)]，这算出来的是-ES。换句话说，这里计算的是，条件于损失小于极端损失分位数的负值这些损失的期望。损失变量取负值就是收益，这里A算出来的是一个收益的条件期望了。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片