过同学回答（2）
苏学科2023-11-12 17:07:22
苏学科同学你好，有些题目，可能是重复出现，所以没有视频解析哦，或者是在讲义中有讲到
- 评论（0）
- 追问（0）
黄石2023-11-12 17:13:40
黄石同学你好。这边老师会反馈一下的哈。这里对于三个statement：
Statement I: 若进入correlation swap作为pay realized correlation的一方，那么payoff = fixed correlation - realized correlation，在correlation下降时才会获利，因此有误。
Statement II: correlation上升时，volatility也会上升，且指数volatility的上升会比个股volatility的上升来得更大（因为指数volatility同时包含了个股volatility与个股之间的相关性）。而期权本质上就是在交易volatility，所以我们做多volatility涨的多的标的资产的期权（index option），做空个股期权，即可从correlation的上涨中获利。故该陈述正确。
Statement III: 思路同Statement II，只不过换了一类衍生产品。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片