那同学2023-11-11 21:52:50
那同学老师好，这道题是问这个公司前六个月的违约率与后六个月的违约率，所以前六个月违约就有三种情况（债券1违约、债券2违约，债券1和债券2同时违约）；后六个月违约就有债券1不违约、债券2前六个月不违约，后六个月违约。我看解题目中，直接用债券1的PD代表了公司的违约率，同时用债券1半年的违约率和债券2一年期违约率，算出后六个月的违约率，不太理解，还请老师再帮忙解释下，谢谢。
查看试题回答（1）
杨玲琪2023-11-13 12:18:56
杨玲琪同学你好，
这道题问的是这个公司的违约情况，由于公司有对外发行的债券，所以可以根据公司对外发行的债券估计不同时期公司的违约概率。因此可以通过债券法来估计由公司债券价格体现出的公司的违约概率。因此这道题本质是根据债券价格估计公司在前六个月的违约概率，以及一年内的违约概率，来判断前六个月后六个月市场对于公司违约的估计。
如果按照你说的分析债券1违约，债券2违约等这样的情况其实相当于在分析一个由这两个债券构成的资产组合的违约情况，与题干要求不符。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片