天堂之歌

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赵同学2023-11-11 11:31:35

The normal returns-based distance to default(DD)是什么意思?

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回答(1)

杨玲琪2023-11-12 01:20:14

同学你好,

我们所学习的DD的计算方法主要就是两种,一个是d2,一个是Moody´s DD。而这里normal-return based是给了一个分布假设,假设收益服从正态分布,而当收益服从正态分布时其实代表着价值服从对数正态分布,因此这里其实给到了价值分布的假设,所以可以采用merton模型来进行分析,因此这里强调了normal-return based其实就是要求我们计算d2作为DD。

希望能解答你的疑惑,加油!

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