AliceZhou2023-11-09 21:43:03
AliceZhou老师，这个地方volatility surfaces 前面标黑点的这两句话怎么理解？
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苏学科2023-11-10 19:46:37
苏学科同学你好，这点就偏实操的性质了，是在说隐含波动率，其实是时间t和k的函数，两句话指的就是，类似于分段函数的概念，当短期的波动率很高的时候，波动率和到期时间呈现什么样的关系？当短期波动率很低的时候，又呈现出什么样的关系，我记得基础班讲义上是有一个三维图片的附下
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那这个短期波动率指的就是implied volatility吗，还有这个关系在图上是不是看不太出来
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是的，这里的短期波动率就是指的隐含波动率。这两句话其实是一种趋势性的概述，就有点偏向于我们数学上极值的概念。就比如说从那个表格里面你就只看k÷s=0.9那一列就可以，你可以看出，当K比s不变的时候，假如说前一期的数据是14，那么随着时间的推移，六个月一年两年这样的，它的波动率是不是随着时间依次递增的？
同理的，假如说上一期的数据是15，那么，随着时间的推移，波动率是不是就下降了？
当然，这里的较大和较小没有一种明确的规定，所以结论也是tend to趋向于啦
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