Will2023-11-09 01:05:03

Full revaluation其基本思想是通过重新计算持有的所有衍生品的价值，进而评估组合在不同市场情况下的风险暴露程度。
主要是这几个步骤：
1.确定衍生品组合：确定需要进行全重新估价的衍生品组合，包括各种衍生品产品和相关的投资组合。
2.确定风险因素：识别市场风险因素，例如利率、汇率、商品价格等，以及其他可能对衍生品价值产生影响的因素。
3.重新估价：重新计算衍生品组合的价值，包括重新确定衍生品的隐含波动率、隐含利率等参数。对于非线性的衍生品，
4.需要使用数值模拟方法（如蒙特卡罗模拟）来计算并作出决策

对于非线性的衍生品的全局压力测试步骤是：
1.确定stress test的场景：确定需要进行stress test的情景，例如某种市场因素发生剧烈波动、某种地缘政治事件等。
2.重新估价：使用数值模拟方法（如蒙特卡罗模拟）重新估价衍生品组合，分别在stress test的场景和正常情况下进行计算，以确定组合在不同情景下的价值。
3.分析结果：分析在stress test的场景下，衍生品组合的价值和风险暴露情况，确定是否需要采取相应的风险管理措施。
4.做出决策：根据分析结果，做出相应的决策，例如增加对冲、减少风险暴露等。

B选项解析确实有点问题，B主要说的是用最小的资本金作比例为初始的潜在应急资本的触发点肯定是不对的，即然我们是做压力测试，肯定是要选择资本金比例低于最小要求
C选项并不对，即使我们把风险最大的业务线剔除了，成本并不会减少，解析里面也说了，实际上潜在的风险中之间的关系还是有可能存在的，依然剩下的风险还是会影响到成本花费。
D选项解析其实就是想告诉我们，这个“weighted- average approach”的方法是一种滞后的操作，会影响到类型或者敞口，从而影响到LGD的计算。

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