欢同学2023-11-08 11:55:55
欢同学一直没想明白，model test谁做？谁来validate？谁来监督？再有，back test VAR的时候，明明人家原假设比如95%做的，回测检验的CI为什么还能调来调去跟原假设的CI不同
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黄石2023-11-08 16:29:12
黄石同学你好。这个取决于机构内部的安排，一般与市场风险管理相关的部门会对VaR进行回测；与模型风险管理相关的部门会进行validation；监督的话比方说内审，或者一些其它安排。VaR的回测检验中涉及两个置信水平，首先是被回测的VaR值，其本身会有一个置信水平；然后是回测检验，该检验会设立一个置信水平。同学需要对此二者进行区分。
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我不明白的是为什么回测的CI跟计算var 的CI不一样有什么好处？照理说我做的时候用95%，我回测也用一样的95%不就好了？
苏学科2023-11-08 20:54:49
苏学科两个ci你可以理解为第一个是计算var的，就是说var公式里面要求的，你想想参数法，非参数法，是不是都要有这个95%一类的。？第二个你可以当作是我在做一个模型，就是说验证这个模型对不对，我能不能用，所以我到底是定为90%，99%那就跟不同部门要求有关系了。
你可以类比我们做计量模型，选样本，然后估计出来的参数，但是这些参数一定可以用么？是不是只有通过多少多少的显著性检验才可以用？道理是一样的哦
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