AliceZhou
回答（1）
最佳
苏学科2023-11-07 18:49:59
苏学科同学你好，c选项指的是，非线性情况下，对于阿尔法的计算会产生错误，这时候要分为两种情况，一种是可交易型tradeable非线性，这种情况可以通过，在模型中加入非线性的因子就比如说波动率啊这一类的。对于non traceable且非线性的情况，可以加入平方项或者是max min函数，但是在这种情况下，值得注意的是，你计算出来的，并不是真正意义上的阿尔法了，但是能够衡量经理人的业绩能力
D选项在说的是非线性条件下，阿尔法计算的适用范围比较广，也就是说在任何分布条件下都可以使用
- 评论（0）
- 追问（7）
- 追问
-
但是老师，讲义上是这么写的，所以我很懵
- 追问
-
所以C选项到底是哪里出问题了，那个平方项讲义里说的是tradeable，好奇怪
- 追问
-
还有D选项应该怎么改？alpha 适用于linear framework ？
- 追答
-
阿尔法只能在线性条件下才能计算的出来哦，怎么感觉你这里的讲义跟我的讲义不一样呢？
应该是non，Traceable，的情况下才使用平方向的
- 追问
-
那原版书是怎么写的
- 追问
-
这个地方我回去听基础段了，老师说把这部分挪一下，也就是周老师说我将以上的是对的，你讲义上是错的，你看那个箭头
- 追答
-
c选项错在了加入quardratic terms是最简单的，在实际的应用中，加入这一项是可能会导致结果出现伪回归，就类似于在我们做risk control的linear program and quardratic program，当时说到了，加入这一项可能会出现没有办法筛选出真正的满足条件的值，跟这里是一个道理的，操作起来会是比较复杂
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片