Tantalum2023-10-31 09:00:28
Tantalum这道百题中的题目老师能麻烦再清楚的解释一遍不，谢谢
回答（1）
最佳
杨玲琪2023-10-31 09:52:22
杨玲琪同学你好，
这道题问的是哪笔交易具有最大的信用敞口，同时假设没有settlement risk，即没有一方已经履约而另一方没有履约的情况，所以如果交易中存在双方都需要交付的情况下，仅需要考虑净额即可。A选项是一个利率互换，利率互换不交换本金，敞口仅与每期交付的利息相关，所以敞口较小；B选项是一个远期外汇合约，Sell USD against AUD，只有到期一笔交付，交美元获得AUD，因为没有settlement risk的假设，敞口会比交易面值小一些，考虑两笔交付净的价值即可；C选项是卖出一个基于利率的看涨期权，没有信用敞口；D选项是购买一年期存单，相当于借款给银行，因此敞口接近于面值。综上，敞口最大的应该是D选项。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片