AliceZhou2023-10-22 21:05:31
AliceZhou老师，D选项：CRM is designed to take account of instruments such as asset-backed securities (ABSs) and collateralized debt obligations (CDOs), which are sensitive to the correlation between the default risks of different assets.这个相关性高度依赖的金融产品既有credit risk 又有market risk，但是老师说IRC+SRC没有考虑分散化的效果，所以用CRM，但是IRC和SRC不都是与信用相关的风险资本金吗，没有信用风险和市场风险分散化吧
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Will2023-10-23 12:38:56
Will同学你好，同学你好，最早在1996年公布的巴塞尔协议I的补充版中首先提出了SRC的概念，special risk charge，针对的是交易账户中持有的一些产品（利率类、股票类）的发行人违约导致的损失可能性。（针对信用）
在2004年的巴塞尔协议II中增加了IRC部分，即除了发行人违约的风险，其实还有发行人的外部评级被降级，信用状况变差恶化的情况也会导致持有产品的价格下跌，出现损失。（针对市场）
所以两个并不是只针对信用的。当然他们并不适用于风险分散化的情况，所以我们引入了CRM
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外部评级下调、信用质量恶化这不都是信用风险吗？老师怎么说是市场风险，而且上课周老师说的IRC的引入就是为了弥补没有考虑到出违约外其他信用风险对trading book中的资产的影响
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老师，这个追问能看到吗
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同学你好，这里不能想复杂了。市场用IRC，信用用SRC，要满足分散化效果的用CRM。你风险高，我的资本要的高，所以此时CRM也高，但CRM与IRC和SRC没有后两个相加等于前者的关系。
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