MR.K2023-10-12 17:03:07
MR.K老师，（1）所以单因素模型中的 这个beta是 资产相关性的意思？ 那beta*m 怎么理解？ beta*m bar又怎么理解？ m 是代表什么意思？ 问题（2）资产收益之间的相关性，这句话本身怎么理解，组合中一个资产的收益对另一个 资产的影响？
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杨玲琪2023-10-13 13:12:06
杨玲琪同学你好，
m是market factor，代表影响资产收益率的市场经济因素，beta代表资产收益与市场经济因素之间的关系，你可以借助于一级学过的CAPM模型来理解，CAPM模型也是建模资产收益率的，然后选择了市场收益率作为市场因子，这里其实是类似的。m bar代表的是一个给定的值，也就是说已知市场因素的取值，然后以此为前提条件来进行违约分析。资产收益之间的相关性你的理解是可以的，就是两个资产之间的ρ。
希望能解答你的疑惑，加油！
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