赵同学2023-10-07 23:46:39
赵同学Under Model 1, it is true that the middle node recombines to the same current node. But these are future short-term rates; 请问老师这句话什么意思
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黄石2023-10-08 10:03:26
黄石同学你好。这里的意思是通过这些模型（比如模型1）构建出的利率二叉树，二叉树的中心节点是重合的，但这些中心节点是未来的短期利率（比如每期为半年，那么一年后up-down和down-up rate重合，这个利率是一年后的半年期利率），而不是term structure中用到的利率。Term structure中用到的利率是当前不同期限的spot rate。
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