欢同学2023-10-04 11:44:46
欢同学这里转不过来弯，风险中性价是4块钱，CVA是我承担的交易对手信用风险，为什么不理解为我要为对手要的价格应该是包含了他违约的风险，所以实际调整的价格=4+0.4？
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杨玲琪2023-10-08 03:42:26
杨玲琪同学你好，
CVA是价值调整，所以应该从价值上去分析。持有一个put头寸不考虑风险的价值是4，而因为承担了对手可能违约的风险，所以价值应该更低一些（可以近似理解为持有了一个有瑕疵的产品），所以应该是4-0.24=3.76。
希望能解答你的疑惑，加油！
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