林同学回答（1）
黄石2023-10-03 23:00:52
黄石同学您好。严格来讲，这些短期利率模型都是连续模型，dt描述的是无穷小的一段时间。实际上根据这些模型也有推导出连续情况下的资产定价公式，但这些难度较高，原版书上就使用了二叉树来简化定价计算。二叉树本质上就是对于这种连续模型的一个离散表达形式。在二叉树中，dt就相当于每一期的时间步长，比如说每期时间步长为半年，那么dt = 0.5；这里题目每期步长是一个月，那么dt = 1/12。
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