AliceZhou2023-10-01 09:45:14
AliceZhou老师，那在次贷危机之后，调整了相关系数，修正后的模型是不叫Gaussian Copula了吗？还有那个用单一的相关系数模型对CDO tranches进行校准是很难的，这个是因为tranches之间的相关性不只有一个？还是因为tranches在crisis时ρ会发生变化
查看试题回答（1）
最佳
黄石2023-10-03 22:54:43
黄石同学您好。Copula在21世纪初就被引入到金融行业中进行应用了，在次贷危机前，人们非常依赖于这一类模型，而这一类模型的缺陷也在次贷危机中体现了出来。对于校准的问题，主要是Copula对于相关系数rho依然假设为静态的，而实际市场上相关系数是在不断变动的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片