AliceZhou2023-09-30 22:40:29
AliceZhou老师，我这样分析刚好是反的，但是为什么不对？感觉没毛病啊 T越长，P越小，那么对应的就是黑色线的，那么就不就是less convexity吗
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黄石2023-10-03 22:41:58
黄石同学您好。这边假设其它因素（包括y）不变，只考虑T的变化对凸性造成的影响。同学图中横坐标还是y，画图的时候也是隐性地考虑到y的变化带来对P的影响。这里研究T对凸性的影响不好通过画图来看，而是需要通过凸性的公式来看。凸性的计算公式在二级是不考的，这边同学记住结论就可以了，凸性与T是存在正向关系的。
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那我这也没毛病啊 ，我就是假设的y不变，分析T对p的影响
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同学你好。同学这边只分析了T越大，P越小；而左边的图像则是在不同的y上分析P的下降程度，且在某一y对应的点上假设两只债券价格相等，这样画出的图像更多是在分析less convex bond与more convex bond（假设当前价格相同）在y变动时price所受的影响。
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