欢同学2023-09-25 22:48:53
欢同学HW法是通过将历史数据加入波动之后调整为今天的收益，计算现在及未来的var？还是说就分析的将今天的波动投射到历史的收益上，最后计算过去历史的VAR，
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黄石2023-09-26 10:39:24
黄石同学你好。HW法考虑到过去的收益发生时、市场上的波动率与当前市场不符。因此，需要结合当前市场上的波动率预测对过去收益进行调整（例如通过GARCH模型）。将历史样本中的收益按当前波动率预测进行调整后、再按照历史模拟法的方法进行排序、选取分位数即可。
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