欢同学2023-09-24 12:45:50
欢同学这里的IRC怎么运用啊？是正常的市场风险计算的FRTB之后，如果产品还有这两类信用风险，还要在加上这部分的VAR值？可是前面的FRTB用的是ES算出来的，这两个能直接加等于总得EC水平么
回答（1）
黄石2023-09-25 10:25:11
黄石同学你好。就是进行简单的加总。在Internal model approach下，对于Credit spread risk的计算的方法与其它market risks无异，找到对应的liquidity horizon（对于credit spread的liquidity horizon大致在20-120天，对于credit spread volatility的liquidity horizon是120天）、计算ES即可。对于Jump-to-default，是计算1年期的99.9%的VaR值。至于合理与否，Basel committee也在不断的修正与改进中。
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