Will2023-09-19 22:26:25

同学你好，你错的点在两个地方。首先，这道题是让我们算LVAR，你这里只算了cost of liquidation, 市场这部分的VAR值计算过程应该是The one-day 95.0% VaR is given by -0＋$ 2.00% × 1.65 × 2.0 million = $66,000.
同时，你的流动性部分cost of liquidation数据带入的也不对，spread的均值应该是5%，这个通过（41-39）/（41+39）/2=5%可以算出。
所以这部分的数据带入应该是：0.5*（5%+1.65*2%）/2,000,000=83,000

两个部分加在一起才是最终的答案。

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