苏学科2023-09-15 21:41:31

同学你好，该试题是有关对冲基金策略的知识点（hedge fund 那个章节），每个名词都有详细的解释。
Equity market neutral 策略 是使得β=0，因为β表示的是系统性风险（反应的是敏感性），该策略的目的是使得投资收益对于系统性风险的敏感性降低为0，从而赚取利润，这种策略不存在方向性，因为最终β=0。
convertible arbitrage是通过long convertible bond， 进而获取套利机会，convertible bond 流动性低.
merger arbitrage 是由于大多数情况下，赌“收购方的公司股价在未来会下降，被收购方的股价在未来会上升”，因此通过long target company share,short bidding company share进行获利的。
D选项你理解的是正确的，是完全互斥的关系。