Will2023-09-09 16:07:19

同学你好，这里我们就要仔细看看这个减号和加号用在哪里了。我们就对比7、8两题，对于第七题，这里没有告诉我们均值，因此我们默认是0，但是如果我们把这个0加上去的话，前面市场VAR就应该是|0-1.645*1.54%|，对于第八题，也是一样的的，他的均值告诉我们是2%，那就是|2%-2.33*3%|，两个都是减号。
这里需要强调两个地方，一个就是为什么市场VAR值部分要加上绝对值，理由是VAR值是一个损失，如果我们不人为加上绝对值（或者你不加，但是需要你手动变化一下负号），那么前面就是一个负数，负数加上后面的cost of liquidity的部分（这里是正数），两个都是算VAR，但结果方向不一样了，肯定不合理，所以我们在市场VAR这里需要人为调整负号，让他和后面cost of liquidity保持一致。
第二个点，你第八题计算市场VAR的部分，用的关键值错了，你写的是2.58，应该是2.33，因为是单尾99%。那为什么后面cost of liquidity关键值用的是2.58呢，而不是2.33呢，因为这里题目最后一句话已经明确告诉我们cost of liquidity部分要用2.58了，我们这里就按题目给的了。如果题目不说，我们就还是单尾99%就是关键值2.33。

感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞和采纳】鼓励您和Will更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~