苏学科2023-09-01 10:58:13

同学你好，该试题是有关对冲基金策略的知识点（hedge fund 那个章节），每个名词都有详细的解释。Equity market neutral 策略 是使得β=0，因为β表示的是系统性风险（反应的是敏感性），该策略的目的是使得投资收益对于系统性风险的敏感性降低为0，从而赚取利润，这种策略不存在方向性，因为最终β=0。Global Macro是指在全球范围内在equity、currency、interest、commodity 这些市场上存在错误定价，而进行的套利，经理主要通过分析当前国际政治事件、宏观经济环境，从而了解其对金融工具估值、定价的影响，通过long/short这些错误定价的金融工具，赚取利润。convertible arbitrage是通过long convertible bond， 进而获取套利机会，但是convertible bond 流动性低，与题目不符。distressed bond 也是通过long bond 进而获取套利机会，但是 bond 流动性低，同样与题目不符。因此选择B~。