黄同学2023-08-26 21:04:49
黄同学按老师的讲解，请问我能否进行如下套利：买入一年期200m的8%收益率的零息债券，付现值200/1.08=185.1852，各卖出100m的6%和10%收益率的零息债券，获利现值100/1.06+100/1.1=185.2487，综合起来得正现值185.2487-185.1852=0.0635，到期时获得买入债券的200用于兑付卖出债券的200m
回答（1）
Michael2023-08-26 22:14:42
Michael学员你好，做不到。一年期的债券如果同时存在多个收益的话，那么势必有一些是属于有风险债券，这样未来的200的现金流不一定可以实现无风险对冲。
除非，你所说的三个债券都是市场上实际存在的无风险债券，不过如果这样的话就存在了更加简洁的套利方法，例如直接借入6%的债券买8%的债券即可。
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