罗同学2023-08-17 15:30:39
罗同学为什么卖CDS的时候卖方会有WWR？卖方的exposure是怎么变化的？逻辑是什么？
回答（1）
杨玲琪2023-08-23 02:03:09
杨玲琪同学你好，
这里卖CDS时是RWR，由于参考资产违约上升，卖出保障的一方更容易赔付，因此这个卖出合约价值下降对应的敞口也下降，所以对手违约概率上升时，合约敞口下降，属于RWR。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片