罗同学2023-08-15 11:49:00
罗同学老师 莫顿模型逻辑上是不是有点奇怪，首先计算PD需要用到资产价值和资产价值波动率，但是资产价值及其波动率难以直接得到，需要用equity的价值和波动率来得到，但是根据BSM模型，equity的计算中必须用到资产价值及其波动率，这不就成了一个循环？还是说equity的价值和波动率是从市场股价上直接得到的？
回答（1）
杨玲琪2023-08-15 14:16:34
杨玲琪同学你好，
在莫顿模型的运用中，equity和equity的波动率是通过市场数据来估算的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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