天堂之歌

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185****05202023-08-01 09:31:25

两个r。BSM的equity用rf,rf上升equity上升 d2的r用的是rmkt

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回答(1)

最佳

杨玲琪2023-08-01 10:24:39

同学你好,

不太确定你的疑问点是什么,你可以再说的详细一些。根据你提到的内容总结一下,在merton模型中,估算debt和equity的价值时因为估算采用风险中性价值估计理念,所以始终用rf;在估计PD时,有两种情况,估算risk-neutral PD的话用rf,估算physical PD的话用asset return。

希望能解答你的疑惑,加油!

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