许同学2018-12-06 17:30:16
许同学相关系数上升为什么赚钱？
回答（1）
Wendy2018-12-06 18:23:31
Wendy同学你好，你的这个问题，麻烦贴个图呗。我这里只能看到这个问题，但是看不到这个问题具体指的是啥
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再correlation basics里的79分钟
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同学你好
因为相关性和波动率是正向关系（在这页的PPT最上面有这个结论）
long call（标的资产是index），short call（标志资产是index中的个股，当然可能不止是一支股票）。call价值和波动率是正相关的（常说的买期权就是买波动，这在一级中常强调的），波动率越大，期权价值越大。
通过实证发现，当相关系数上升时，标的资产是index的rho上涨幅度是超过个股上涨的。所以，long call（标的资产是index），赚更多的钱；short call（标志资产是index中的个股），亏钱，但是亏得比较少。所以这个策略整体是赚钱的。
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