鸡同学2023-07-14 17:00:59
鸡同学为什么相关系数上升导致CDS价格下降呢？按道理风险更高，CDS不是价格更贵吗？
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Will2023-07-17 09:58:32
Will同学你好，这里应该这么理解，由于CDS只存在了10年左右，因此只提供了非常少，且良性的样本（因为在这里时候房价持续上涨，违约概率很低），在这种情况下，CDS价格所反推出来的相关性很低，对房价变化非常敏感，房价一旦下跌，CDS价格所隐含的相关性就会激增，对CDO价格产生影响。
你说的相关性上升，CDS的价值确实应该上升。但是这是当时人们判断的错误方式，本来就是错误的。
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