GUO2023-07-14 16:50:10
GUO老师说如果题目说的是5%VAR，那其实就是95%VAR。如果是这样子的话，那么这道题算出来VAR是-3.5，那是不是应该说95%的收入没有超过3.5，而5%的收入超过了3.5.
回答（1）
Will2023-07-17 09:38:34
Will同学你好，首先我们需要解释一下这个公式。为什么VAR的公式前面有负号，其实这个负号是人为加上去的。因为一般来说括号里面的值是负数，但是VAR表示的是损失，（比如VAR=+100，我才能说是损失，如果VAR=-100，那么这就是一个收益了）所以我们加上负号，将括号里面的负数变成正数，这样才能表示损失。
回到这题，20-1.65*10=3.5，我们加上负号后，就是VAR=-3.5，根据我们上面说的，VAR=-3.5是一个收益。
然后，既然均值是20，那么3.5在均值的左边吧，并且只占了一小点的部分，所以在绝大多数情况（也就是这里的95%的情况下），我们的3.5是最小的收益。
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞和采纳】鼓励您和Will更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
负号代表收益这个可以理解。老师说5%VAR的问题就代表了是95%VAR，那如果题目问95%VAR，95%VAR计算出来是-3.5，是不是95%概率下不超过3.5这个值呢？
- 追答
-
同学你好，从5%VAR的角度还有95%VAR的角度描述是不一样的。95%VAR表示收益至少是3.5，5%VAR表示收益至多是3.5。（也就是说小概率收益只有3.5，大概率收益超过了3.5）
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞和采纳】鼓励您和Will更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片