1234562023-05-23 16:38:09
123456Model 4（lognormal model） yield volatility is constant, but basis-volatility increases with the level of the short-term rate 如何理解呢？谢谢
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Will2023-05-24 09:36:29
Will同学你好，我们说basis-point volatile，指的是波动项里面dw前面的所有，都是basis-point volatile；而sigma，就是σ这一个字母。对于模型4，他的波动项，σ是一直不变的，而整个basis-point volatile，都是在变化的。
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