1234562023-05-06 14:04:24
123456请教老师，视频中说，构建策略最好是同一个标的，那么在第二个策略中，买入组合的put ，卖出个股的put ，这俩标的不一样呢？为什么能行呢？如果这个可以，为什么第三个策略中，不能买入组合的卖出个股的呢？
回答（1）
Lucia2023-05-06 14:55:53
Lucia同学你好，第二个策略，买一个标的资产是股票指数的看跌期权，同时卖出一个标的资产是其中的个股成分的看跌期权。通过实证研究发现，当相关系数上涨时，指数的相关系数上涨的影响程度是超过个股相关系数上涨的影响程度的。当相关系数上涨时，两个看跌期权的价值都会上涨。标的资产是股票指数的看跌期权价值上涨更多，标的资产是个股的看跌期权价值虽然也会上涨，只不过上涨幅度是有限的，低于标的资产是股票的看跌期权价值上涨幅度。所以整体策略是赚钱的。
第三个策略涉及两个互换，两个策略不能等同。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片