willing2023-05-01 18:49:41
willing老师好，结合之前老师回复的答案【同学你好，题目中强调drift models，所以这个波动率是说的drift项的波动率。】请问，drift项的波动率指的是哪个？dr不就是利率的变动量，dt不就是drift项目吗，dt本身没有波动项目哇，谢谢
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Lucia2023-05-05 17:05:48
Lucia同学你好，举个例子吧，在lognormal model中，yield volatility指的是σ，这部分是固定不变的，而basis point volatility指的是σr这部分，从这里可以看出，basis point volatility是关于r的增函数（因为σ是固定的波动率，大于0），因此basis point volatility会随着r的增加而增加。
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老师好，所以dw项目整体叫drift吗? 那dt项目整体叫什么呢？谢谢
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同学你好，dt项是drift项，dw项没有什么名称。
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