willing2023-04-29 17:35:34
willing老师好，请问这个解析里面说的在95%的置信水平下，落在预测范围之外的观察值【不应超过1个】 （期望值仅为观测值的一半）。在此模型中，有两个观测值超出了预测范围，这与95％置信度不符。 该模型与回测结果不相符。回测只适用于未发生重大变化的投资组合。【不超过一个】是通过exception=np=10*0.05=0.05约等于出来的这个1吗？谢谢
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Lucia2023-05-05 14:37:56
Lucia同学你好，这些区间都是题目直接给出来的这个机构预测的收益率的波动范围，这里不需要知道怎么计算的，就是题目直接给出来的数据。现在想要验证这个区间是否是正确的， 因此要看第三列真实的数据是否在这个区间内，从表中可以看出有两个真实的数据不在这个区间内，所以例外值等于2。一共有十天，95%的VaR值，因此p=0.05，10天内如果例外值个数不超过0.5（0.05*10=0.5）那么不用继续算z值就可以看出这个预测的区间是有效的。
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谢谢老师，还想请问下是因为例外值=2>0.05，所以 无法confirm the validity of the model，是这个逻辑吗，谢谢
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同学你好，是的哦
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