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胡同学2023-04-24 05:24:37

老师好，为什么说Vasicek model assumes decreasing volatility of future short term rates? 公式里的σ不是constant吗

回答（1）

Lucia2023-04-24 10:47:22

同学你好，由于均值回归的特性和凸性效应的存在使得利率曲线向下倾斜。原版书解释如下图

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