GUO2023-04-21 15:05:19
GUOBank phil的EPE不就是Bank Gamma的ENE么，所以公式里不应该是用45*018*0.08*975-60*0.025*0.18*0.982这样子吗
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Will2023-04-21 17:54:30
Will同学你好，你理解反了哈，Phil的EPE就是他自己的正敞口，他的负敞口45，才是Gamma的正敞口。
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是的呀，我说的就是phil的EPE60是Gamma的负敞口ENE，而Gamma的EPE是phil的ENE 45.题目问的是GAMMA的BCVA，所以不应该是用Phil的负敞口45（即GAMMA的EPE）放在在GAMMA的cva减去60*PD*LGD吗？答案不是反了？
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同学你好，这道题是PE上的原题，但是在题干描述上确实有点难以理解，he manager assumes that Bank Gamma and Bank Phi are the only counterparties to each other and provides the following information about Bank Gamma:然后他说The discounted expected positive exposure to Bank Phi is CNY 60 million
The discounted expected negative exposure to Bank Phi is CNY 45 million
所以正确的理解是：infomration about Gamma的EPE对PHI为60，ENE对PHI为45，其实就已经表明了Gamma的正敞口为60，负敞口（即PHI正敞口为45），所以解析是没错的。
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