小同学回答（1）
Will2023-04-10 10:44:30
Will同学你好，你考虑的部分很对。但实际上我们在计算equity的时候其实是把它当作一个看涨期权的方式计算的。SN（d1）-Ke^-rtN（d2）,通过这个公式，无风险利率r增加，确实是导致这个公式的结果下降。但别忘了N（d1）和N（d2）计算中，r的增加会导致这两个值上升，综合来看整体是一个上升的情况。所以第一句话说的是对的（债券价格在r上升的时候应该是下降的，理由是在asset不变的情况下，无风险利率上升会导致equtiy上升，D=A-E，所以D价格是下降的）
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