edwin回答（1）
Lucia2023-04-07 17:13:54
Lucia同学你好
A不正确。股票期权中常见的波动性微笑是向下倾斜的，在较低的执行价格中隐含波动性较高，在较高的执行价格下隐含波动性较低。这意味着与对数正态分布相比，在左尾中概率更大，在右尾概率更低。
B不正确。外汇汇率期权中常见的波动性微笑意味着未来利率与平均值相差＜1个标准差或＞2个标准差的概率更高，而未来利率与均值相差1到2个标准偏差的概率更低。
C是正确的。对保护性看跌期权的需求将增加这些看跌期权的价格，这将增加其隐含的波动性，从而产生向下倾斜的波动性微笑。
D是不正确的。由于央行的公告是出乎意料的，波动率曲线不会因货币内隐含波动率高于货币外隐含波动率而形成。对于OTM的波动率会高于ITM的波动率。
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