笨同学2018-11-12 09:26:54
笨同学想问一下这道题为什么不能先单个的VaR的价值，confidence level 时间全调好再加总，而是先调价值，然后加总，再在这个portfolio的基础上再调confidence level和时间？
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Wendy2018-11-12 17:48:23
Wendy同学你好
先调价值，然后加总，再在这个portfolio的基础上再调confidence level和时间？
嗯，没太看懂。能写个步骤我看看么？因为这题答案给的是比较好的一种解题思路了
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我是先分别调整了时间，confidence level 和value 再加总
答案是先调了value 再加总 再调confidence level 和时间
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我看了你的做法。问题主要是处在平方根法则的运用上面，调价值调置信水平都没有问题，但是以equity的VaR为例，不能直接由1天的转为10天的，因为直接用的话，就是利用平方根法则。
但是平方根法则运用是有调价的，其中一个条件是均值为0.这个题中，只说VaR=1.2，并没有说均值为0.所以不可以直接转换，会存在误差
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哦哦，原来平方根法则是有条件的啊！谢谢补充了我的盲点！嗯但是我还是想问，答案中的方法，最后调Var portfolio的时候也是乘以根号10，那个时候portfolio的均值也不是0啊。
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同学我自己算了一下，你的算法在最后一步求组合的VaR时出现了问题。2*4.4655*0.36*6.5835=21.167不是你写的。最终我算的是需要对84.4495开根号。这样和解题就对了。
另外，协会这里直接利用平方根法则是存在一定问题的。如果忽略这个问题的话，是可以的
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哈哈哈谢谢老师！原来是这样！那这么说我的方法应该也是可以的咯！
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对的对的
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