笨同学2018-11-11 20:27:22
笨同学这道题为什么选D，不是很理解该选项这句的意思。 为什么不选B，illiquid asset不是应该是positiveserial correlation的吗？
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Crystal2018-11-12 11:27:38
Crystal同学你好，这个题目的意思是这样的：如果用monthly return来测算的话用的都是估计值而不是实际的交易值，这些估计值之间是存在显著的自相关性的，由于是估计出来的值，那么它和市场数据的相关系数就会很小。从而导致低估风险。解决方法是，加入更多期的数据进行回归，最后将所有的β相加获得一个我们需要的beta
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好的！谢谢老师！想问一下把所有的beta相加是指每一个factor的beta吗，为什么要相加？题目好像也没问beta啊。
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同学你好，这个beta代指的是题干中的coefficient，我上面的解答其实是根据原版书来的。这个处理方式是原版书的原话，原版书最大嘛。
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