疯同学2023-03-13 23:30:13
疯同学correlation swap 这部分还是没听明白
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Crystal2023-03-15 01:10:32
Crystal这个变动量可以理解成影响程度的大小，不是绝对的数值，当然影响程度的大小最终也是要变成数据的，这个需要看具体的期权合约要求是什么样子的。
考试的程度只会到策略的问题，因为原版书关于这个部分也是到策略这个程度。
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Lucia2023-03-14 14:07:56
Lucia同学你好，相关性互换与利率互换相似。只不过在相关性互换中，标的资产是相关系数。
如果一个投资者预计相关系数会上涨，此时他可以在一定本金的基础上通过支付一个固定的相关系数并收取一个浮动的相关系数来获得收益。另外一个策略是购买指数的put，然后卖出个股的put，在相关性上升时，波动率会上升，期权价格会上升，此时我买期权买
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同学你好，相关性互换与利率互换相似。只不过在相关性互换中，标的资产是相关系数。
如果一个投资者预计相关系数会上涨，此时他可以在一定本金的基础上通过支付一个固定的相关系数并收取一个浮动的相关系数来获得收益。另外一个策略是购买指数的put，然后卖出个股的put，在相关性上升时，波动率会上升，期权价格会上升，此时我买期权买便宜了，卖期权也是便宜卖，所以总体来看赚钱了。
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这里最不能理解的是，买指数的put，卖个股的put，在ρ上升的时候，为啥会赚钱。
ρ上升，波动率上升，put价值会上升，那么赚钱的前提就是，指数put的价值变动量，高于个股put的价值变动量，但是该怎么理解这个变动量呢？
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