齐同学2018-11-07 13:21:25
齐同学这题请讲一下怎样做？上课没有讲 谢谢
回答（1）
Galina2018-11-07 17:56:15
Galina这不是二级信用风险的知识点。
是一级中计算保费的。不在二级的考试范围内的。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
杨老师和梁老师上课有有讲过会考 若不会考怎么会出现在你们的讲义里？请认真作答！！！！对的起同学信任
- 追答
-
这并不是金程教育讲义的题目。
The PV of payments (premium leg, which includes the spread payment and accrual) is:
s * 0.5 * π * d(0.5) + s * (1-π) * d(1.0)
【解释】s * 0.5 * π * d(0.5)：半年时发生违约，那么根据题意需要支付前半年的保费0.5s。这个式子是支付的保费的PV。
s * (1-π) * d(1.0)：表示半年时没有违约，到了一年末需要支付的全部保费s。这个式子是支付的保费的PV。
The payoff leg (in the event of default) = 80% * d(0.5) * π
表示在违约时收到的赔偿金的PV。
CDS定价的原理是解一个方程：PV of premium leg = PV of payoff leg。表示期望收到的保费s的值等于期望支付赔偿金的价值。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片