熊同学2018-10-31 10:25:44
熊同学老师，请问long call能算一个right wayrisk吗？因为我觉得long call在未来没有现金流入，应该没有exposure ，所以应该不能算right way risk吧？
回答（1）
Galina2018-10-31 17:18:30
Galina如果是以股票为标的的call，那么公司经营好，此时PD下降，股价上升，ST上升，到期行权获得ST-K也上升，敞口上升。
并且可以导致整体的CVA下降，则认为可以有RWR
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师，您说的到期ST上升没错，但是敞口没有上升呀，因为这个交易是long call，并没有现金流入，到期之后行权的时候是现金流出呀。
- 追答
-
敞口是盈利，也就是payoff啊，不是现金流啊。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片