疯同学2022-12-04 12:17:33
疯同学陈述2：在题目中出现的volatility，该如何分辨是指σ of r，还是波动率项σdw。此外，课件上关于model1和vasicek的波动率项都是σdw，该陈述前后的描述不一致，为何是对的。
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Crystal2022-12-06 08:55:43
Crystal模型中的波动率是basis point volatility，利率的波动率就叫波动率volatility。
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“The Vasicek model assumes decreasing volatility of future short-term rates while Model1 assumes constant volatility of future short-term rates.”
前面的波动率指的是利率的波动率，因为vasicek是均值富贵，所以利率就是会随着到期时间的临近，波动不断变小的。模型1中的波动率表示的也是利率的波动率，因为她的模型没有均值富贵的特点，所以是不变的。
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