必同学2022-12-03 19:27:50
必同学这个公式是怎么理解的，为什么算出来是第二年的return？
回答（1）
Crystal2022-12-05 14:43:31
Crystal这里的问题出现在1时刻的两个可能价格，0.90909和0.9434，这两个数值的计算是分别按照折现率为10和6来算的，并没有考虑由于不确定性应该给出的20bp的超额收益，但实际上是应该考虑的，所以结合0时刻的债券价格，计算出，折现率种应该加入20bp，所以你得到的结果是8.2%.根据公式应该是0-1时刻的折现率，但是我们都清楚，20bp是由于不确定性才给的，这个不确定性是出现在1-2时刻的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片