姚奕2022-11-17 14:53:01

这是一道考银行资本计划和压力测试的题目。美联储要求银行制定资本计划程序capital planning process，那么外部来检查的审计师对以下哪个做法认为是合适的呢？
A 假设正常市场环境下，操作风险损失严重程度和股票指数走势是高度相关的。（这显然是不对的，我们之前就讲过，操作风险的特点里有一个很重要的特征，就是和信用风险、市场风险的相关性极低甚至不相关，因此，金融机构可以利用巨灾风险衍生品对持有的资产的风险进行分散化，所以这里仅仅是对操作风险有这种特性，其它风险之间假设不相干就不对了）
B 对短期的信用风险损失用净冲销模型预测，对更长期的损失用滚动率模型预测。（美联储的规定明确支出同时使用两种模型估计是一种糟糕的做法，因为很有可能在两个模型的边界上出现结果的跳跃、不连续）
C 估算操作风险年度损失，再简单平摊到四个季度。（这种做法显然忽略了季节性效应带来的影响）
D 使用前瞻性因素和特定风险暴露来估计压力下的操作风险损失，这是正确的。